Vienna MTF Stock Exchange · Εταιρικό Ομόλογο
CORNERSTONE GL/6 BD 20351030
Δεκαετές εταιρικό ομόλογο της Cornerstone Global Properties S.A., εισηγμένο στο Vienna MTF, με σταθερό κουπόνι 6%. Τα κεφάλαια κατευθύνονται στην ανάπτυξη του hospitality χαρτοφυλακίου της Cornerstone στο Πήλιο.
ISIN GRC551125BG5 · FISN CORNERSTONE GL/6 BD 20351030 UNSEC
Ταυτότητα Έκδοσης
Ένα θεσμικά εποπτευόμενο εταιρικό ομόλογο, εισηγμένο στο Χρηματιστήριο της Βιέννης.
Listed on Vienna MTF. Το CORNERSTONE GL/6 BD 20351030 UNSEC είναι εισηγμένο προς διαπραγμάτευση στο Vienna MTF της Wiener Börse — θεσμική εποπτεία, διαφάνεια και δυνατότητα δευτερογενούς διαπραγμάτευσης.
- Εκδότης
- Cornerstone Global Properties Single Members S.A.
- Αγορά Εισαγωγής
- Vienna Stock Exchange — Vienna MTF
- Ημερομηνία Έκδοσης
- 1 Νοεμβρίου 2025
- Τύπος
- Unrated corporate bonds (unsecured)
- Λήξη
- 30/10/2035
- Νόμισμα
- EUR
- Επιτόκιο
- 6% ετησίως
- Ονομαστική Αξία
- €1.000
- Ελάχιστη Επένδυση
- €100.000
- Σύνολο Έκδοσης
- €10.000.000
- ISIN
- GRC551125BG5
- FISN
- CORNERSTONE GL/6 BD 20351030 UNSEC
- CFI
- DBFUGR
- LEI
- 2549008QH7KYFWDY4Y58
Σκοπός της Έκδοσης
Τα κεφάλαια κατευθύνονται στην ανάπτυξη του hospitality χαρτοφυλακίου της Cornerstone.
Acquisitions, renovations, repositioning και λειτουργική ανάπτυξη μονάδων στην Πορταριά και το Τρίκερι Μαγνησίας, με πρότυπα «πράσινης φιλοξενίας».
Εξαγορά μικρών τουριστικών επιχειρήσεων.
Boutique hotels, παραδοσιακοί ξενώνες, μικρά resorts και αγροτουριστικές μονάδες που υπολειτουργούν ή έχουν διακόψει τη λειτουργία τους στο Τρίκερι και την Πορταριά.
Ανακαίνιση, επανασχεδιασμός και αναβάθμιση.
Βιοκλιματικά κριτήρια, οικολογικά υλικά, τεχνολογίες εξοικονόμησης ενέργειας και πρότυπα «πράσινης φιλοξενίας».
Επαναλειτουργία με νέα εταιρική ταυτότητα.
Υπηρεσίες υψηλής ποιότητας για αυθεντικές εμπειρίες, με στοχευμένο μάρκετινγκ σε wellness tourism, slow tourism και luxury escapes.
Διαχείριση ή πώληση ως going concern.
Μακροχρόνια εκμετάλλευση μέσω συμβολαίων ή διάθεση σε διεθνείς επενδυτές και hospitality funds.
Άντληση €10 εκ. από θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές.
Εξαγορά υφιστάμενων μονάδων σε Πορταριά και Τρίκερι.
Ανακατασκευή και αναβάθμιση με πρότυπα πράσινης φιλοξενίας.
Επαναλειτουργία με νέα ταυτότητα και διαφοροποιημένες υπηρεσίες.
Ταμειακές ροές, κεφαλαιακή υπεραξία, ενισχυμένη κάλυψη ομολόγου.
Επενδυτικοί Στόχοι του Ομολόγου
Δύο επενδυτικά μέτωπα στο Πήλιο — συνολική δυναμικότητα 149 κλίνες.
Οι πλήρεις παρουσιάσεις κάθε μονάδας βρίσκονται στις αντίστοιχες σελίδες χαρτοφυλακίου.
Εξαγορά & ανακατασκευή υφιστάμενων μονάδων.
Montagna Verde Hotel και Hotel Karavos, μαζί με τη μετατροπή του Αρχοντικού Σπυρίδη σε premium villa — ένα ενιαίο, σύγχρονο τουριστικό συγκρότημα υψηλών προδιαγραφών.
Μετατροπή κατοικιών σε luxury villas.
Εξαγορά και ανακατασκευή μεμονωμένων παραδοσιακών κατοικιών σε πλήρως εξοπλισμένες Tourist Villas, παράλληλα με μια οργανωμένη μονάδα πολυτελούς φιλοξενίας μεσαίας κλίμακας.
Risk / Return Characteristics
Σταθερό εισόδημα από cashflow-producing hospitality assets, με χαμηλή συσχέτιση.
6% fixed coupon.
Προβλέψιμες πληρωμές από δύο περιουσιακά στοιχεία με ταμειακές ροές, σύμφωνα με το investment rationale της έκδοσης.
Δημόσια χρηματοδότηση (ΕΣΠΑ, Αναπτυξιακός Νόμος, Περιφέρεια): Πορταριά €1.103.000 · Τρίκερι €1.203.000. Μειώνει την καθαρή επενδυτική έκθεση και λειτουργεί ως μερική αντιστάθμιση κινδύνου έναντι εσωτερικών και εξωτερικών διακυμάνσεων.
| Έργο | EBITDA 2027 | EBITDA 2036 | Καθαρό Κέρδος 2036 | NPV (12%) |
|---|---|---|---|---|
| Πορταριά | €770.986 | €1.913.025 | €1.689.622 | €5.666.720 |
| Τρίκερι | €391.333 | €953.097 | €680.660 | €4.318.655 |
Πηγή: CORNERSTONE_PRESENTATION_BONDS.pdf, σελ. 15–21 · μεγέθη έργου για την περίοδο 2027–2036.
Regulatory Framework
Εισαγωγή στο Vienna MTF: θεσμική εποπτεία, διαφάνεια, δευτερογενής διαπραγμάτευση.
Το ομόλογο συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις του Ενημερωτικού Μνημονίου (IM) και του Εγγράφου Βασικών Πληροφοριών (KID).
Θεσμική Εποπτεία
Η εισαγωγή στο Vienna MTF παρέχει institutional monitoring και ενισχύει την αξιοπιστία της έκδοσης.
Διαφάνεια
Υποχρεώσεις πληροφόρησης και δημοσιότητας σύμφωνα με το πλαίσιο της Wiener Börse.
Δευτερογενής Διαπραγμάτευση
Δυνατότητα secondary market trading του ομολόγου μέσω του Vienna MTF.
Τεκμηρίωση IM & KID
Συμμόρφωση με το Ενημερωτικό Μνημόνιο (IM) και το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (KID), ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Μετά την ολοκλήρωση των επενδύσεων, η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων και η κάλυψη της ομολογιακής έκδοσης ενισχύονται, αυξάνοντας την αξία ρευστοποίησης του χαρτοφυλακίου.
International Market Environment
Η αυστριακή χρηματιστηριακή αγορά σε ιστορικά υψηλά, με διεθνές θεσμικό ενδιαφέρον.
Το περιβάλλον εισαγωγής: το Χρηματιστήριο της Βιέννης προσελκύει διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και καταγράφει ισχυρές μακροχρόνιες αποδόσεις.
Θεσμικοί επενδυτές στην prime market
Top 5 θεσμικοί επενδυτές: Vanguard (US), BlackRock (US), Erste Asset Management (AT), Norges Bank IM (NO), Dimensional (US).
ATX — συνολική απόδοση vs τιμή
Κλαδική σύνθεση ATX: Financials 47% · Basic industries 28% · Utilities 9% · Industrial goods & services 9% · Real estate 3% · λοιπά 4%.
Πηγές: Wiener Börse AG (12 Νοε. 2025) · S&P Global Market Intelligence (12/2024)
Τεκμηρίωση Έκδοσης
Σταθερό εισόδημα 6%, θεσμικά εποπτευόμενο, με κάλυψη από cashflow-producing hospitality assets.
Για το Information Memorandum, το KID και την πλήρη τεκμηρίωση της έκδοσης CORNERSTONE GL/6 BD 20351030, επικοινωνήστε με την ομάδα επενδυτικών σχέσεων.